ترازنامه چیست؟ یک مثال ساده درمورد تعادل بین ترازنامه!

ترازنامه چیست؟ یک مثال ساده درمورد تعادل بین ترازنامه!

ترازنامه

قبل از این که توضیح دهیم که ترازنامه چیست بهتر است بدانیم که یک شرکت دارای چند نوع صورت مالی اساسی است. که ترازنامه یکی از آنهاست:

صورت های اساسی یک شرکت

به طور کلی صورت های مالی اساسی شرکت ها به ۴ بخش تقسیم می شود.

  1. ترازنامه: خلاصه ای از دارایی ها ، بدهی ها ، حقوق صاحبان سهام.
  2. صورت سود و زیان: خلاصه ای از درآمدها ، هزینه ها ، واحد تجاری برای یک دوره زمانی معین.
  3. صورت جریان وجوه نقد: خلاصه ای از جریانات نقدی حاصل از عملیات ،سرمایه گذاریو فعالیت های تامین مالی در طول دوره زمانی مشخص.
  4. صورت سود و زیان جامع: گزارشی از تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها طی دوره مالی.

ترازنامه چیست؟

ترازنامه یکی از صورت‌ های مالی اساسی است که اطلاعات وضعیت مالی یک شرکت را نشان می دهد. در تحلیل بنیادی بین المللی ترازنامه را تحت عنوان “balance sheet” می شناسند.

در ترازنامه سه قلم اطلاعاتی دارایی، بدهی و سرمایه در پایان هر دوره مالی مشخص می‌گردد.

به زبان ساده ترازنامه مشخص می کند که یک شرکت چه مقدار بدهی و چه مقدار دارایی دارد و  صاحبان شرکت چه مقدار سرمایه گذاری کرده اند.

واحد اندازه گیری ترازنامه جز مهمی از گزارش است که حتما باید در ترازنامه ذکر شود. به صورت رسمی، واحد اندازه گیری در کشور ما ریال است که حتما باید در ترازنامه ذکر شود. همچنین اگر عددها بزرگ است، میتوان از “میلیون ریال” یا “میلیون میلیارد ریال” استفاده کرد.

ترازنامه چه کاربردی در تحلیل بنیادی دارد؟!

در تحلیل بنیادی که شما باید با استفاده از صورت ها و گزارشات مالی پی به ارزش ذاتی سهم و ارزشمند بودن شرکت ببرید، ترازنامه می تواند بخشی از اطلاعات مورد نیاز شما برای محاسبه نسبت های مالی را در اختیار شما قرار دهد.

ترازنامه به دوبخش تقسیم می شود و مانند حرف T بزرگ است.

در سمت راست آن نمایانگر دارایی های یک شرکت و سمت چپ آن نشان دهنده بدهی ها(تعهدات) و حقوق صاحبان سهام(حقوق مالکانه) شرکت است.
همچنین بدهی ها به اندازه ی مقدار وام دریافتی افزایش می یابند.

تقسیم بندی دارایی ها

خب تمرکز اصلی هنگام ارزیابی ترازنامه ها باید به ۲ نوع از دارایی ها باشد:

  1. دارایی های جاری : موجودی کالا و مواد یا دریافتنی های تجاری از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند.
  2. دارایی های غیر جاری : زمین ، ساختمان ، قدرت نقدشوندگی پایین تری دارند.

تقسیم بندی بدهی ها

بدهی ها نیز به دو قسمت تقسیم می شوند:

  1. بدهی های جاری: بدهی هایی که تاریخ سررسید آنها کمتر از ۱سال است.
    • وجه نقد یا موجودی نقد : این موجودی که بخشی از دارایی جاری است همان پول و هر چیز نقد دیگری است که در حساب بانک، صندوق و… موجود است.
    • حساب دریافتنی: این بخش از دارایی های جاری مربوط به فروش کالا و خدمات به صورت نسیه است که در حساب دارایی ترازنامه قید می شود.
  2. غیرجاری: بدهی ها و وام های بلند مدت شرکت که سررسید پرداخت آنها حداقل ۱سال پس از تاریخ ترازنامه است.
    • زمین: بهای تمام شده زمینی که متعلق به واحد تجاری یا شرکت موردنظر ما باشد در این بخش از دارایی های غیر جاری نوشته می شود.
    • ساختمان: همچون زمین، بهای ساختمان در اختیار شرکت چه دفتر کار باشد یا انبار و… دیگر در این قسمت ثبت می شود.

تورم و ارزش دفتری یک عیب بزرگ ترازنامه

مهمترین ایراد ترازنامه ها این است که تورم در اعداد آن ها تاثیر نمی گذارد و مبالغ دارایی بعد از مدتی دیگر به روز نیستند و اعدادی که در ترازنامه مالی ثبت می شود با ارزش دفتری ثبت می شوند. ثبت با ارزش دفتری یعنی اگر یک ساختمان در سال ۷۰ با قیمت ۵ میلیون تومان خریداری شده باشد، همین ساختمان در سال ۹۸ نیز به همان ارزش نشان داده می شود. افزایش سرمایه به روش تجدید ارزیابی به همین شکل است. در مقاله افزایش سرمایه چیست در مورد این موضوع توضیح داده ایم.

اما شرکت ها پس از چندسال که قیمت زمین و ملک هایشان براثر تورم رشد نجومی کرد، می توانند افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی بدهند به همین منظور ارزش دفتری زمین و ملک هایی که در مالکیتشان است به روز می شود.

فرمول اصلی موجود در ترازنامه به شکل زیر است.

دارایی = بدهی + سرمایه (حقوق صاحبان سهام)

این معادله به این معناست :

فرض کنید یک شرکت ۱۰۰ میلیون تومان وام گرفته است. حالا صورت بدهی و دارایی شرکت به نحو زیر است:
دارایی =۱۰۰ میلیون تومان
بدهی = ۱۰۰میلیون تومان

که الان تعادل در دوطرف ترازنامه رعایت شده است.

با این وام یک تاکسی به ارزش ۱۰۰ میلیون می خرید.
پول تاکسی از دارایی شما کم می شود.
یک تاکسی به دارایی های شما اضافه می شود.
با پولی که از اجاره تاکسی میگیرید، بدهی خود به بانک را پرداخت می کنید.
سود اضافه ای که باقی می ماند، در بخش حقوق صاحبان سهام ثبت می شود.

نمونه ترازنامه شرکت نفت سپاهان با نماد معاملاتی “شسپا” را می توانید ملاحظه کنید. این ترازنامه را شما هم میتوانید در سایت کدال مشاهده نمایید.

ترازنامه

محمد آخوندی

Website:

Leave a Reply

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *